Ụtụtụ ọma. Aha m bụ Pam na m ga-abụ onye ọrụ ọgbakọ gị taa. Ka ọ dị ugbu a, ọ ga-amasị m ịnabata onye ọ bụla na oku ọgbakọ Q3 2022 nke Primo Water Corporation. Agbanyụrụ ahịrị niile iji gbochie mkpọtụ ndabere ọ bụla. A ga-esochi ndị ọkà okwu na nnọkọ ajụjụ na azịza. [Ntụziaka onye ọrụ] Daalụ.
Ọ ga-amasị m ugbu a ịnye Mr. John Kathol, osote onye isi oche nke mmekọrịta ndị na-achụ ego. biko gaa n'ihu.
Nnọọ na oku ọgbakọ Primo Water Corporation Q3 2022. Ndị otu niile nọ ugbu a na ọnọdụ naanị-ntị. Oku a ga-akwụsị n'ikpeazụ karịa 11:00 AM ET. A ga-agbasa ozi ogbako a ndụ na webụsaịtị Primo na www.primowatercorp.com ma ọ ga-anọ ebe ahụ izu abụọ. Oku ọgbakọ a nwere nkwupụta na-atụ anya, gụnyere nkwupụta gbasara nsonaazụ ego na ọrụ ụlọ ọrụ n'ọdịnihu. Ekwesịrị iji okwu ndị a tụnyere nkwupụta ịdọ aka ná ntị na nkwuwa okwu dị na nkwupụta Safe Harbor na ntọhapụ mgbasa ozi P&L nke ụtụtụ a yana nkwupụta ịdọ aka ná ntị dị na akwụkwọ akụkọ afọ nke ụlọ ọrụ Form 10-K yana akwụkwọ 10 nkeji nkeji. -Q na akwụkwọ nchekwa ndị ọzọ. Ndị na-achịkwa Biko buru nke a n'uche na nkwuputa. Nsonaazụ ụlọ ọrụ ahụ nwere ike ịdị iche n'ụzọ anụ ahụ na nkwupụta ndị a, ụlọ ọrụ ahụ anaghịkwa arụ ọrụ ọ bụla iji melite nkwupụta ndị a na-atụ anya, belụsọ dị ka iwu siri chọọ.
Nkwekọrịta nke oke ego ọ bụla na-abụghị nke GAAP a tụlere n'oge oku ogbako na ọnụ ọgụgụ GAAP kachasị atụnyere, mgbe enwere ike ime atụmatụ data ahụ, gụnyere n'ime akụkọ ego nke ụlọ ọrụ nke atọ n'ime ụzọ anọ n'isi ụtụtụ a ma ọ bụ na ngalaba Mmekọrịta ndị investors. » webụsaịtị ụlọọrụ www.primowatercorp.com. Mụ na Tom Harrington, CEO nke Primo, na Jay Wells, CFO nke Primo. Dịka akụkụ nke oku ọgbakọ a, anyị na-enye ikpo okwu n'ịntanetị na www.primowatercorp.com iji nyere gị aka na mkparịta ụka anyị. Tom ga-amalite oku nke taa site na ntụle nke nkeji nke atọ yana ọganihu anyị na atụmatụ atụmatụ Primo. Mgbe ahụ Jay ga-enyocha arụmọrụ ọkwa nke ngalaba anyị, anyị ga-atụlekwa arụmọrụ nkeji nke atọ anyị n'ụzọ zuru ezu ma nye echiche anyị na nkeji nke anọ na afọ zuru ezu 2022 tupu enyeghachi Tom oku ahụ iji nye echiche ogologo oge n'ihu Q&A. . Mgbe ahụ, Jay ga-enyocha arụmọrụ nke ọkwa nke atọ, anyị ga-atụle arụmọrụ nkeji iri na ise n'ụzọ zuru ezu ma nye echiche anyị na nkeji nke anọ na afọ zuru ezu 2022 tupu ịnyeghachi oku na Tom iji nye echiche ogologo oge n'ihu Q&A. . Jay ga-enyocha arụmọrụ nke ngalaba anyị, anyị ga-atụle nsonaazụ nkeji nkeji nke atọ nke ọma ma nye ntuziaka anyị maka nkeji nke anọ na 2022 niile tupu ịkpọghachi Tom azụ ka ọ nye echiche ogologo oge tupu ịza ajụjụ. . Jay ga-enyocha arụmọrụ nke ngalaba anyị, anyị ga-atụle nsonaazụ nkeji nkeji nke atọ nke ọma ma nye ntuziaka anyị maka nkeji nke anọ na 2022 niile tupu ịkpọghachi Tom azụ maka ajụjụ ọnụ.nyere mbụ.
Daalụ John na ụtụtụ ọma onye ọ bụla. Enwere m obi ụtọ na nsonaazụ nke nkeji iri na ise ma kelee ndị ọrụ Primo niile maka ntinye aka ha na-aga n'ihu na ọganihu nke ụlọ ọrụ ahụ. Karịsịa, ọ ga-amasị m ịkpọ onye isi ego anyị bụ Jay Wells, onye kwupụtara ezumike nka ya na Eprel 1st. Ana m ekele Jay maka nraranye ya na ntinye aka ya bara uru n'oge ya na Primo. Primo nwere ndị otu ego siri ike na Jay enyerela aka n'ịkwalite arụmọrụ ego na arụmọrụ. Enwere m ekele dị ukwuu na Jay ga-anọnyere Primo ruo mgbe ezumike nka ya iji mee ka mgbanwe ọchịchị dị mma ma chọọ ya ihe kacha mma na ezumike nka. Daalụ Jay. Anyị gara n'ihu na-arụ ọrụ n'elu ikpo okwu Water Your Way dị iche, na agbanyeghị ọnụ ahịa ọnụ ahịa na-edekọ nso, anyị napụtara ego ha nwetara siri ike ma gbanwee uto EBITDA na nkeji nke atọ. Nkà ihe ọmụma ntinye ego anyị ka na-adịgide adịgide yana pọtụfoliyo nke ngwọta mmiri dị elu gafee ọtụtụ ọwa na mpaghara ala, ikuku ọdụ ndị ahịa siri ike yana ntọala ego nbibi na-eguzogide. Ntinye ego na-aga n'ihu na ikpo okwu dijitalụ anyị, na-agbasawanye ikike ijikọ ire ahịa mmiri oyi na ngwọta mmiri anyị, na ịnọgide na-ebuli ọrụ anyị dabere n'ụzọ na-enye ntọala siri ike iji nweta ebumnuche uto ogologo oge anyị.
N'ime nkeji nke atọ, anyị weputara ego ha nwetara siri ike yana mezie uto EBITDA. N'ihi ya, anyị na-ebuli amụma ego anyị ga-enweta n'afọ 2022 zuru ezu gaa na ijeri $2.22-2.24, nke kwekọrọ na uto ego enwetara nke ọma site na 13% ruo 14%. Ego enwetara site na 14-15% wee gbanwee EBITDA sitere na $415 nde ruo nde $425. Ego enwetara ego gbagoro 6% ruo $585 nde na nkeji nke atọ. 15% organic revenue ibu. Ewezuga mmetụta nke mgbanwe mba ofesi na ọpụpụ nke North America otu eji azụmaahịa mmiri karama, ego ha nwetara toro 18% site n'ọchịchọ ndị ahịa na-aga n'ihu, ire ere ahịa na-abawanye, nnweta M&A na-aga n'ihu, metrik ọrụ ka mma, mmụba na-enweta kwa ụzọ. na mmụba OTIF ma ọ bụ n'oge na mmezu nnyefe zuru oke, na-aga n'ihu na uto olu na Water Direct na Exchange na ebe ndị ahịa kwụsiri ike na mejupụta yana ahụmịhe ndị ahịa ka mma, gụnyere uru sitere na ngwa mkpanaka anyị emelitere. Ewezuga mmetụta nke mgbanwe mba ofesi na ọpụpụ nke North America otu eji azụmaahịa mmiri karama, ego ha nwetara toro 18% site n'ọchịchọ ndị ahịa na-aga n'ihu, ire ere ahịa na-abawanye, nnweta M&A na-aga n'ihu, metrik ọrụ ka mma, mmụba na-enweta kwa ụzọ. na mmụba OTIF ma ọ bụ n'oge na mmezu nnyefe zuru oke, na-aga n'ihu na uto olu na Water Direct na Exchange na ebe ndị ahịa kwụsiri ike na mejupụta yana ahụmịhe ndị ahịa ka mma, gụnyere uru sitere na ngwa mkpanaka anyị emelitere. Ewezuga mmetụta ego na ịpụ na azụmaahịa mmiri mmiri nwere ike ịpụpụ na North America, ego ha nwetara toro 18% site n'ọchịchọ ndị ahịa na-aga n'ihu, ire ahịa ndị na-ekesa ihe, azụmahịa M&A na-aga n'ihu, arụmọrụ ọnọdụ dị mma, ngwaahịa uto otu.na mmụba na OTIF ma ọ bụ n'oge na nnyefe zuru oke, na-aga n'ihu na uto olu na Water Direct na Exchange, yana nkwụsi ike nke ndị ahịa na imeju, yana ahụmịhe ndị ahịa ka mma, gụnyere uru nke ngwa mkpanaka anyị emelitere. Ewezuga mmetụta mgbanwe mba ofesi na ịpụ na azụmaahịa mmiri mmiri a na-atụfu n'efu na North America, ego ha nwetara mụbara 18% site n'ịchọ ndị ahịa na-aga n'ihu, ịba ụba ahịa nke ndị na-enye mmiri, njikọta na nnweta na-aga n'ihu, ndekọ ọrụ ka mma, ụbara ego sitere na OTIF ma ọ bụ n'oge. yana mmezu nke nnyefe zuru oke, na-aga n'ihu na uto nke Water Direct na Exchange, ntọala ndị ahịa kwụsiri ike na mmeju, yana ahụmịhe ndị ahịa ka mma, gụnyere uru nke ngwa mkpanaka anyị emegharịrị.
EBITDA edoziziri bilitere 10% ruo $ 117 nde na nkeji nke atọ dị ka ọnụ ọgụgụ dị elu, ọnụ ahịa dị elu na njikwa ọnụ ahịa nke ọma karịa ịkwụsị mmetụta nke onu oriri. Oke EBITDA agbaziri maka nkeji nkeji bụ 20%, gbagoro isi ihe ndabere 80 kwa afọ. N'ime azụmahịa Global Water Direct, ndị ahịa anyị tolitere ruo ihe ruru nde 2.3 na nkeji nke atọ. Site na nchikota nke mbanye nke ndị ahịa organic, nnweta ndị ahịa, yana atụmatụ njikọta anyị, uto bụ 3.6% kwa afọ, ebe njide ndị ahịa dị larịị n'akụkụ ndị gara aga. Nkewa mmiri Direct na Exchange anyị gara n'ihu biputere uto ego ha nwetara siri ike, yana 17% uto mkpụrụ akụ sitere na afọ ojuju ndị ahịa emelitere, mmụba ugboro nnyefe yana ọkwa ngwa ahịa dị elu. Anyị nwetara uru site na mmụba nke ọnụ ọgụgụ mgbanwe mmiri site na njedebe nke nkeji nke atọ na njikọ dị mma n'etiti mgbanwe mmiri na ire ere.
Azụmahịa imeju mmiri na nzacha anyị gara n'ihu na-arụ ọrụ nke ọma. Ego a na-enweta n'okike mụbara 11% QoQ n'ihi ọnụ ahịa igwe ugbo dị elu, oge igwe na-abawanye na ọkwa dị elu nke ọrụ nzacha mmiri. Usoro ndị ahịa na-anọgide na-adị mma n'ihe gbasara elasticity ọnụahịa. Nlebanya ndị ahịa dị ole na ole jikọtara ọnụ ahịa dị elu ka anyị na-eso nke a site na nchikota metrik dị ka ọrụ etiti oku, njide ndị ahịa na uto ndị ahịa. Azụmaahịa igwe nju oyi anyị gara n'ihu na-abawanye na nkeji nke atọ, na-enweta ego ruru 47% yana ndị na-ere ahịa na-ere ihe karịrị 270,000 igwe nju oyi. Anyị na-aga n'ihu na-ahụ uto olu site na mmụba ọrụ nkwado, nkesa ngwaahịa na ntinye n'ime ntọala ndị ahịa anyị dị ugbu a. Anyị na-ejikọta ọnụ ahịa mmiri mmiri Primo na ahịa igwe nju oyi anyị iji kpalite ọrụ mmiri metụtara ire igwe nju oyi, ihe na-enye aka maka uto organic n'ọdịnihu.
Banyere ndị na-ekesa mmiri, US Customs na Border Protection eweghachitere n'oge na-adịbeghị anya ndị na-enye mmiri ọkụ na mmiri oyi na ndị na-ekesa mmiri akọrọ. Site na Nọvemba 6, 2022, ndị na-ekesa na ihe nzacha agaghị adịkwa n'okpuru ọrụ 25%, mana ha ga-anọ n'okpuru ọrụ 2.7%. Mbelata ọnụahịa a na-emetụta ọnụ ọgụgụ ka ukwuu nke ngwaahịa Primo na-ebubata ma ga-enye anyị ohere ịgbanwe nkezi ọnụahịa ire nke ndị na-ekesa anyị na-ere ndị ahịa azụmaahịa na e-azụmahịa. Anyị na-atụ anya mmụba nke ọnụ ọgụgụ njikọ mmiri iji mee ka ire ere ọkụ ọkụ dị ngwa site na ọnụ ahịa dị ala na mbelata ọnụahịa na-esote. Ọnụ ahịa ngwaahịa ga-agbada na 2023 ka ngwaahịa ọhụrụ na-aga n'usoro ọkọnọ. Anyị ga-erite uru na ọnụ ahịa ego dị ala nke jikọtara ya na ndị na-enye mmiri agbazinye ndị ahịa na ngalaba ntinye mmiri Direct na Water Filtration.
N'ihe banyere ọnụọgụgụ, anyị nwere obi ụtọ na ọganihu e nwetara na ntinye ego anyị na ngwa mkpanaka My Water+, nke nwere ọkwa 4.9 ugbu a na iOS na gam akporo nyiwe, nsonaazụ ozugbo nke mmelite anyị na-adịbeghị anya. Kemgbe njedebe nke 2021, akara aha Google Online anyị abawanyela site na 63% yana akara Google My Business abawanyela site na 46%. Ọkwa ndị a bụ mmụba dị ịrịba ama karịa nkeji gara aga ma na-ewusi ntụkwasị obi anyị ike na atụmatụ ntinye aka dijitalụ na ndị ahịa anyị. Anyị ga-anọgide na-etinye ego n'inye ndị ahịa anyị ihe ngwọta dijitalụ kacha mma. Ugbu a anyị hazigharịrị ọtụtụ saịtị e-azụmahịa dijitalụ anyị, anyị ga-atụgharị uche anyị ugbu a n'ịhazigharị webụsaịtị water.com anyị iji kwalite arụmọrụ ya site na nchikota nke ime na mpụga. Lee slide 9 na 10 na Ngwa mgbakwunye maka nkọwa ndị ọzọ.
Na 2022, dị ka ọtụtụ ụlọ ọrụ ndị ọzọ, anyị ga-eche ihu mmụba dị ukwuu na ọrụ, mmanụ ụgbọala, ibu na ụgwọ ọrụ ndị ọzọ, bụ nke akwụ ụgwọ zuru oke site na ntinye ọnụahịa anyị na nkeji nke atọ. Ndị otu Primo emeela nnukwu ọrụ iji mebie mmụba a site n'ịga n'ihu na-emeziwanye ahụmịhe ndị ahịa. Dị ka a tụlere na nkeji iri na ise gara aga, ngwa North America akpaka ụzọ njikarịcha ụzọ, ARO, na-ahazi ụzọ n'ime ụzọ kachasị mma enwere ike, si otú a na-abawanye oge ụzọ ndị ahịa ahịa na-anọ na ndị ahịa, na-abawanye ego a na-enweta site na oge ọrụ ụzọ, na-ahapụ ikike nhazi ụzọ maka ọdịnihu. uto organic na ibelata oge ejiri n'azụ wheel. ARO ka bụ isi atụmatụ arụ ọrụ. Dịka ọmụmaatụ, na Septemba anyị na-arụ ọrụ 23 ọzọ ụzọ kwa ụbọchị karịa n'August, na-enweghị mmụba na ngụkọta kilomita, nsonaazụ kpọmkwem nke ọrụ siri ike nke otu mmejuputa iwu.
Na mgbakwunye, ego anyị na-enweta kwa afọ kwa saịtị na North America na-arị elu ihe fọrọ nke nta ka ọ bụrụ 22% afọ karịa afọ. Mgbalị ndị a bụ akụkụ dị mkpa nke ịkwụsị ụgwọ na-arị elu ka ọ na-emeziwanye arụmọrụ arụmọrụ na ọrụ ndị ahịa, ma na-enye anyị ohere ịbawanye oge nnyefe iji kwado mgbalị anyị iji zụlite azụmahịa mgbanwe mmiri anyị. N'ịga n'ihu, anyị na-ahọrọ ndị na-ahụ maka mpụga iji kwado algọridim uto anyị ma melite arụmọrụ nke ikpo okwu dabere n'ụzọ anyị. N'ime afọ zuru ezu nke 2022, a na-atụ anya na ego ga-esi na $2.22 ijeri gaa $2.24 ijeri, na-enwe oke uto ego ha nwetara site na 13% ruo 14%, nke edoziri maka ọpụpụ na azụmaahịa azụmaahịa mmiri na-ere mmiri na North America. Anyị na-atụ anya na afọ zuru ezu 2022 Gbaziri EBITDA ga-anọ na nso $415 nde ruo $425 nde.
Enyere anyị nkwekọrịta afọ ise ka ọ bụrụ onye na-ebubata mmiri karama nke Costco ozugbo nye ndị ahịa na ndị otu ụlọ ọrụ. Nke a na-abawanye na ọrụ na mmụba nke mmiri nnọchi saịtị na-akwado anyị organic uto amụma site 2024. Anyị nwere ike itule mpempe akwụkwọ, siri ike n'akụkụ ma na-na anyị ụzọ ogologo oge ego na uru uto. Anyị na-ejigide ntụzịaka ego ha ga enweta nke afọ 2024 site na iji nnukwu mkpụrụ ego mkpụrụ ndụ otu mkpụrụ ego kwa afọ wee bulie ntụzịaka EBITDA 2024 edoziziri ruo ihe dị ka nde $ 530, yana oke EBITDA agbaziri nke ruru 21%.
Dabere na arụmọrụ anyị na arụmọrụ, dijitalụ na nkwalite ndị ahịa, anyị ga-ebelata ego ntinye ego nke incremental site na $ 150 nde gaa $ 110 nde n'etiti 2022 na 2024. Kpọmkwem, nke a bụ mbelata site na $ 50 nde na 2023 na 2024 ruo ihe dị ka nde $ 30 na 2023 na 2024. Mkpebi a dabeere na ntụkwasị obi anyị na arụmọrụ anyị, nke na-enye anyị ohere ibelata ego anyị na-etinye mgbe anyị ka na-ezute nduzi 2024 anyị. Na mmechi, ka m kwughachi na atụmatụ anyị na-arụ ọrụ. Obi siri anyị ike na anyị nwere ike iru amụma 2022 anyị wee ghọta amụma ogologo oge maka 2024.
M ga-enyefe ugbu a n'aka onye isi na-ahụ maka ego anyị bụ Jay Wells maka nyocha zuru ezu nke nsonaazụ ego nkeji nkeji nke atọ anyị.
Daalụ Tom na ụtụtụ ọma onye ọ bụla. Ka anyị malite na nsonaazụ nke nkeji nke atọ. Ego ha nwetara gbagoro 6% ruo nde $585 site na nde $551. Mkpokọta ego sitere n'okike, nke na-ewepu mmetụta mgbanwe mgbanwe mba ofesi ma gbanwee maka mmechi nke azụmaahịa mkpọsa mmiri a na-atụfu karama na North America, mụbara 15% na nkeji iri na ise. EBITDA emeziri gbagoro 10 pasent rue nde $117. Enweghị FX, EBITDA emezigharịrị mụbara site na 14%, na-anọchi anya mmụba ntọala 80 na oke. Dị ka Tom kwuru, mmetụta nke ịrị elu ọnụ ahịa, ọnụ ọgụgụ na-arịwanye elu na nnukwu ọchịchọ na-eduga n'ịbawanye uru.
N'ime nkeji iri na ise, anyị debere ọkwa ndị ọrụ anyị lekwasịrị anya wee nweta ihe karịrị 98% nke ahịa ndị dibịa site na nnyefe ụzọ. Anyị kwenyere na itinyekwu ego na ndị mmadụ na iji ụdị ọrụ amụma amụma ga-enyere anyị aka imezu ebumnuche anyị maka 2022 na karịa.
N'ihe gbasara arụmọrụ akụkụ anyị maka nkeji iri na ise, ego a na-enweta na North America mụbara site na $413 nde gaa na nde $407.
Ego ndị sitere n'okike mụbara site na 18%. Ihe na-ebute uto organic site na 17% uto organic na ngalaba Water Direct na Water Exchange, gụnyere ngwakọta ọnụahịa 11% na uto olu 6%.
Na mpaghara Europe anyị, ego ha nwetara mụbara site na 6% ruo $ 71 nde. Ego enwetara ihe ọkụkụ toro 15% ewezuga mmetụta mgbanwe mba ofesi, nke azụmaahịa mmiri Direct anyị na-akwalite, uto nke ndị ahịa anyị bi na mpịakọta B2B ka ndị Europe na-alaghachi n'ọfịs.
EBITDA emeziri na Europe mụbara 8 pasent ruo nde $16. Ewezuga mmetụta mgbanwe mba ofesi, EBITDA emeziri mụbara site na 29%.
N'ihe gbasara ntuziaka anyị maka nkeji nke anọ na afọ zuru ezu, dabere na ozi anyị nwere taa, anyị na-atụ anya ka ego ha nwetara n'ime nkeji anọ site na arụmọrụ na-aga n'ihu ga-adị n'ihe dị ka nde $ 540 ruo $ 560, nkeji anọ anyị gbanwere nkeji iri na ise EBITDA. ga-esi na $102 nde ruo $112 nde.
A na-atụ anya na ego 2022 zuru oke ga-adị elu karịa amụma mbụ, n'ihe dị ka ijeri $2.22 ruo ijeri $2.24, yana mmụba ego ha nwetara nke ọma nke 13% ruo 14%, gbanwee maka ọpụpụ na Northern Disposable Bottled Water Retail. US azụmahịa
Anyị na-aga n'ihu na-atụ anya EBITDA zuru oke nke afọ 2022 ga-adị na nso $415 nde ruo $425 nde. Anyị na-atụ anya na ụtụ isi ga-adị ihe dị ka nde US $10, mmefu ọmụrụ nwa ga-abụ ihe dị ka nde US $ 60 yana mmefu isi obodo ga-adị ihe dị ka nde US $200.
Nsonaazụ 2022 anyị na-eme ka ntụkwasị obi anyị nwere n'ikike anyị wepụta uto ego ha nwetara na-agbanwe agbanwe. N'ịkwado atụmanya uto organic anyị, anyị enwetala isi ihe nkesa ọhụrụ na azụmaahịa mgbanwe anyị n'oge na-adịbeghị anya, mgbasawanye mpaghara nke ihe omume ụlọ ahịa Costco ebutela mmụba dị ukwuu na North America na azụmaahịa mmiri Direct anyị, yana olu nke ihe omume anyị emeela ka ọ dịkwuo mma. arụmọrụ nke azụmahịa Refill anyị. . Ihe ịga nke ọma ndị a sitere na ntinye aka anyị iji kwalite ahụmịhe ndị ahịa site na nkwalite ọrụ yana itinye ego na teknụzụ dijitalụ.
Anyị na-ejigide ntụzịaka ego ha ga enweta nke afọ 2024 site na iji uto mkpụrụ ego mkpụrụ ndụ mkpụrụ ndụ otu mkpụrụ ego kwa afọ ma bulie ntụzịaka EBITDA 2024 agbaziri ruo ihe ruru nde $530. Na 2022, dị ka ọtụtụ ụlọ ọrụ ndị ọzọ, anyị ga-enwe mmụba dị ukwuu na ụgwọ ọrụ mmanụ ụgbọala, ibu na ụgwọ ọrụ ndị ọzọ, mana anyị ewepụla nke a nke ọma site na ntinye ọnụahịa na arụmọrụ. Ọ bụ ezie na anyị ji ọnụ ahịa dị elu na-akwụghachi ụgwọ ndị a nke ọma iji mebie mmetụta ọjọọ nke onu oriri, nke a metụtara oke EBITDA anyị gbanwere n'ihi na mmụba nke ego a na-enweta site na ọnụahịa a karịrị akwụ ụgwọ site na ọnụ ahịa dị elu. Oke EBITDA emeziri nke afọ 2024 ka a na-atụ anya na ọ ga-adị ihe dịka 21%, na-eburu n'uche mmetụta nke ọnụahịa agbaziri agbaziri.
Anyị kwupụtaburu ebumnobi anyị itinye ego nde $150 n'isi ego iji kwado uto n'ọkwa dị elu ma mụbaa oke EBITDA emeziri. Anyị ekpebiela ibelata itinye ego a sitere na US $ 50 nde kwa afọ ruo ihe dị ka nde US $ 30 kwa afọ n'oge 2023 na 2024.
Ilaghachi na mkpokọta capex ahaziziri maka 2025 nke ihe dịka 7% nke ego ha nwetara. Dịka Tom kwuru, mkpebi a dabere na ntụkwasị obi anyị nwere na ọnụọgụ arụmọrụ anyị, na-enye anyị ohere ibelata itinye ego anyị ka anyị na-ezute ntụzịaka 2024 anyị. Dịka anyị kwuru na nkeji iri na ise gara aga, anyị na-enyocha ire ọtụtụ akụrụngwa na California bụ ndị hụworo nnukwu ekele. Ọkwa mmasị na-anọgide na-adị elu ma anyị na ndị ọrụ na-arụkọ ọrụ iji kwalite usoro ahụ n'ihu.
Na mgbakwunye, anyị na-anọgide na-elekwasị anya n'ibelata leverage n'okpuru 3x site na 2023 na n'okpuru 2.5x site na njedebe nke 2024. Dị ka ihe ncheta, ụgwọ anyị ji ugbu a maturities dị na 2027 na 2028, n'ihi ya, anyị ugbu a na-adịghị manyere refinance ọ bụla nke anyị. ụgwọ na anyị nwere afọ ojuju na usoro ụgwọ ugbu a.
Echiche anyị maka 2024 na-akwado mmemme mmụba nke ọtụtụ afọ nke a haziri ahazi nke ga-agbakwunye $36 nde na ndị na-eketa ihe ka ọ na-erule 2024, yana mmemme azụmaahịa azụmaahịa nke $100 nde ekwuputara nkeji iri na ise gara aga. Nke a gbadoro ụkwụ n'atụmatụ ntinye ego anyị ekwuputara na mbụ iji kpalite ego ha nwetara na uto uru.
N'August 9, 2022, bọọdụ ndị isi anyị kwadoro mmemme ịzụta azụta $100 nde ohere ohere nke malitere na Ọgọst 15. N'ime nkeji iri na ise, anyị zụtara ihe dị ka mbak 800,000 maka ihe dị ka nde $11. Mmemme azụghachi azụ na-egosipụta ntụkwasị obi Board nwere na arụmọrụ anyị n'ọdịniihu yana ọbịbịa na-aga n'ihu na-adị ogologo oge, ma gosipụta ntinye aka anyị na-aga n'ihu n'ịmepụta uru dị mkpa maka ndị na-eketa òkè anyị. Ụnyaahụ, ndị isi ụlọ ọrụ anyị kwadoro òkè nkeji iri na ise nke $0.07 kwa òkè nkịtị - atụmanya uto anyị nwere ike ịkwado uto na mmụba nkesa kwa afọ. Dị ka ihe ncheta, atụmatụ nkesa anyị nke ọtụtụ afọ gụnyere mmụba nke $0.01 / òkè nkeji nkeji na 2022, 2023 na 2024.
Mmụba nke nkesa ahụ ga-eweghachite ihe karịrị $ 6 nde incremental dollar nye ndị na-eketa òkè na 2022 yana $ 36 nde na njedebe nke 2024. Mpaghara fọdụrụnụ nke ntinye ego isi obodo gụnyere M&A anyị. Mmụba nke nkesa ahụ ga-eweghachite ihe karịrị $ 6 nde incremental dollar nye ndị na-eketa òkè na 2022 na $ 36 nde na njedebe nke 2024. Ebe fọdụrụnụ nke mbugharị isi obodo gụnyere M&A anyị.Mmụba nkesa ga-eweghachite ihe karịrị $ 6 nde na dollar ọzọ nye ndị na-eketa òkè na 2022 yana $ 36 nde ka ọ na-erule njedebe nke 2024. Mpaghara ekenye ego fọdụrụnụ gụnyere njikọ na nnweta anyị. Mmụba nkesa ga-eweghachite ihe karịrị $ 6 nde na isi ego ọzọ nye ndị na-eketa òkè na 2022 yana $ 36 nde na njedebe nke 2024. Akụkụ ndị ọzọ nke oke isi obodo gụnyere njikọ na nnweta anyị. Ka ọ na-erule 2022, anyị na-atụ anya ịbịaru nso na njedebe ala nke ebumnuche $40-60 anyị. Ana m ezigara Tom oku ugbu a.
Daalụ Jay. Anyị nwere afọ ojuju na afọ gara aga ma jiri nchekwube na-ele anya n'ọdịnihu. Anyị chere na akwụkwọ ntinye ego nke Primo Water na-agbanwe agbanwe. Anyị bụ naanị ikpo okwu ndị na-eji mmiri dị ọcha mepere emepe maka ụdị mba na mpaghara dị na North America na Europe, ebe a na-ahụ maka nbibi na-agaghị ekwe omume ebe anyị na-ezute ụlọ na ndị na-azụ ahịa na ndị nwere profaịlụ mara mma. ebumnuche uto organic, yana ire ihe na-ekesa mmiri jikọtara ya na otu ọrụ mmiri anyị, isi ihe na-anya maka uto organic n'ọdịnihu. Dị ka akụkụ nke atụmatụ ESG anyị sara mbara, anyị na-aga n'ihu na-elekwasị anya na imezu ebumnuche nchekwa mmiri anyị site na 2030, nke ọtụtụ ihe na-enye aka na-akwado dị ka mmụba nke ndị na-azụ ahịa maka ahụike na ọdịmma na akụrụngwa mmiri ịka nká.
Achọrọ m ikwughachi na anyị aghọwo azụmahịa siri ike na nke akụ na ụba karịa mgbe ọ bụla. N'ime afọ ole na ole gara aga, anyị enweela ọganihu dị ukwuu site n'ilekwasị anya na isi ikike anyị dị ka ụlọ ọrụ mmiri dị ọcha. Ọ dị mkpa ịghọta na anyị bụ ụlọ ọrụ dị iche taa, nke bụ nsonaazụ kpọmkwem nke mkpebi anyị siri ike ịpụ na ihe ọṅụṅụ dị nro na kọfị kọfị ma nweta azụmahịa azụmaahịa omenala.
N'ihi ya, anyị nwere akwụkwọ nguzozi siri ike, atụmanya uto ogologo oge siri ike na oke mara mma, nke ruru 20% na nkeji iri na ise gara aga. N'agbanyeghị oge nkeji nkeji n'akụkụ oke EBITDA agbanweela, anyị na-ahụ mmezu a dị ka ihe dị mkpa dị mkpa maka ebumnuche oke EBITDA agbaziri 2024.
Atụmanya ogologo oge anyị maka itolite ego ha ga enweta siri ike. Anyị na-enwe obi ike na nleba anya nke 2024 anyị ka anyị na-ebu amụma uto mkpụrụ ego kwa afọ siri ike yana ntụzịaka 2024 emelitere na-ebuli EBITDA emezigharị ruo ihe dị ka nde $ 530 dabere na arụmọrụ siri ike anyị na 2022, oke EBITDA agbanweela dị gburugburu 21%, EPS agbanweela dị n'etiti $ 1.10. na $1.20, net leverage dị n'okpuru 2.5x, na ROIC dị n'elu 12%.
Na-ele anya n'ihu, ka anyị na-aga n'ihu na-eji usoro mmiri anyị dị iche iche na-elekwasị anya na isi ihe ole na ole dị mkpa, anyị ga-eji ihe nlereanya mmiri dị ọcha mee ka ego anyị nwetara site na $ 540 nde ruo $ 560 na nkeji nke anọ. Anyị ga-enwe 14% ruo 15% uto ego ha nwetara. Anyị na-aga n'ihu na-eji ụdị agụba/agụba anyị, na-enwe mmụba n'ọnụọgụ ndị na-ekesa ere na-ebuwanye ibu nke ego ha nwetara na uto ego ha nwetara na-akwụghachi ụgwọ njikọta. Ndị otu Primo na-aga n'ihu na-ewepụta nsonaazụ.
Ọzọkwa, ọ ga-amasị m ikele ndị ọrụ Primo Water n'ofe ụlọ ọrụ ahụ maka mbọ ha na-agbasi ike iji jeere ndị ahịa anyị ozi. Site na nke ahụ, m ga-atụgharị oku ahụ na Jon maka ajụjụ&A. Site na nke ahụ, m ga-atụgharị oku ahụ na Jon maka ajụjụ&A.Site na nke ahụ, a na m ezigara John oku maka ajụjụ na azịza.Site na nke ahụ, a na m ezigara John oku maka ajụjụ na azịza.
Daalụ, Tom. N'oge ajụjụ & A, iji hụ na anyị nwere ike ịnụ n'ọnụ ọtụtụ n'ime unu dị ka o kwere mee, anyị ga-arịọ maka njedebe nke otu ajụjụ yana otu nleba anya n'otu n'otu. N'oge ajụjụ & A, iji hụ na anyị nwere ike ịnụ n'ọnụ ọtụtụ n'ime unu dị ka o kwere mee, anyị ga-arịọ maka njedebe nke otu ajụjụ yana otu nleba anya n'otu n'otu. N'oge ajụjụ & A, ka anyị nwee ike ịnụ n'ọnụ ọtụtụ n'ime unu dị ka o kwere mee, anyị na-arịọ ka ị kpachie onwe gị n'otu ajụjụ na otu nzaghachi nleba anya nke onye ọ bụla. N'oge nnọkọ ajụjụ & A, ka anyị nwee ike ịnụ n'ọnụ ọtụtụ mmadụ dị ka o kwere mee, anyị na-arịọ ka onye ọ bụla nwee njedebe na otu ajụjụ na otu azịza nsonye. Daalụ. Onye ọrụ, biko mepee ahịrị nsogbu.
Daalụ.Ndị nne na nna, anyị na-amalite nnọkọ ajụjụ na azịza. [Ntụziaka ndị ọrụ] Ajụjụ mbụ gị sitere na Nick Modi nke RBC Capital Markets. biko gaa n'ihu.
Ututu oma Tom. Yabụ, Tom, ọ bụrụ na ị nwere ike ịnye ntakịrị ozi gbasara ọkwa Costco, echere m na nke a bụ ohere dị oke mkpa. Ya mere, ma eleghị anya, agba ọ bụla ọzọ ị na-enye ga-enyere aka.
Ee. N'ụzọ doro anya, ekele maka ndị otu anyị na-ere ahịa bụ ndị rụworo ọrụ nke ọma na Costco iji gbasaa mmekọrịta anyị ogologo oge, yana ndị otu anyị na-ahụ n'ihu bụ ndị nyere ọkwa ọrụ nke Costco nwere ike inye anyị, nke a ga-arụ ọrụ mgbe niile. mmekọrịta njedebe 2027. Akụkụ kachasị mma bụ na e nwere akụkụ abụọ dị oke mkpa ebe a. Nke a na-akwado atụmanya uto ogologo oge anyị. N'ihi ya, mmụba nke ọnụ ọgụgụ nke ndị ahịa ọhụrụ ga-erite uru na mmekọrịta ndị a na-enyere aka ịnọgide na-enwe akụkọ uto otu mkpụrụ ego. N'otu oge ahụ, ọ ga-enyekwara anyị aka ịkwado ụzọ anyị na njupụta ndị ahịa, nke ga-eme ka ikike anyị nweta oke EBITDA nke 21% ka ndị ahịa a na-apụta n'elu na ndị ahịa anyị dị ugbu a.
Ya mere, ozugbo ọ bụ n'ezie a n'ụlọ na-agba ọsọ, ọ bụ a doppelgänger, ma na-ele ya anya dị ka a doppelgänger n'ihi na ọ na-enye anyị ihe organic ahịa ibu uru nke ga-akpali ogologo oge okporo ụzọ mpịakọta, na n'ihi na nke ụzọ njupụta. iji akụrụngwa ụzọ anyị.
Isi okwu ọzọ dị mma: Anyị ekekọrịtabeghị nke a mbụ, mana anyị bụkwa ndị na-ekesa Costco n'ụlọ ahịa. Yabụ, ọ bụrụ na ị na-eche banyere ihe anyị na-akpọ isi iyi ejikọrọ, ana m enye mmiri ugbu a site na ihe omume ụlọ ahịa anyị na-erekwa isi iyi ka anyị nwee ike jikọọ ndị otu COSCO na otu n'ime ọrụ anyị na-eme ma: ere ndị na-ekesa , ọrụ kemgbe. kwụsịrị, yabụ nke a bụ mmụba dị oke egwu maka 2023 na gafere.
Njikọ anyị mere bụ na m ga-eme Taiwan n'ihi na nke ahụ abụghị okwu Costco, mana m kwuru na edemede anyị na anyị na-enweta ezigbo chunk nke azụmahịa mgbanwe ọhụrụ na-agbakwụnye oche maka ndị ahịa dị ugbu a. Nke a dị mkpa n'ihi na ọ na-emekwa ihe abụọ: ọ na-akwado uto organic, na n'ime afọ ole na ole sochirinụ, anyị ga-ahụ accelerated uto na nloghachi. Mana ọ ga-emeziwanye njupụta okporo ụzọ anyị, nke ga-enyere anyị aka imezu ebumnuche oke EBITDA agbaziri 2024 nke ihe dịka 21%.
Agba bara uru nke ukwuu. Tom, ejiri m n'aka na mmadụ na-eche banyere nke a ugbu a, mana o doro anya na, n'akụkọ ihe mere eme, n'oge ọdịda, ma ọ bụ opekata mpe ọdịda ikpeazụ, ụlọ ọrụ ndị a anọwo na-enwe nrụgide. Ị nwere ike ikwu banyere otú oge a si dị iche? Kedu ka ụdị ọrụ gị siri gbanwee taa ma e jiri ya tụnyere azụmahịa ị nọ na ya n'oge nbibi ikpeazụ?
Ee, echere m na e nwere ọtụtụ ọnọdụ ahịa dị iche iche, Nick, n'ezie, uru nke ndị ọrụ nchịkwa na-arụ ọrụ na Europe na 2008, 2009 na 2010 na-enyere aka. Echere m na ahụmịhe na ogbugbu anyị n'oge ọrịa na-efe efe mgbe anyị wepụrụ 18% ruo 20% nke ọnụ ahịa SG&A, na-ekwu maka mgbanwe mgbanwe nke azụmahịa anyị. Echere m na ahụmịhe na ogbugbu anyị n'oge ọrịa na-efe efe mgbe anyị wepụrụ 18% ruo 20% nke ọnụ ahịa SG&A, na-ekwu maka mgbanwe mgbanwe nke azụmahịa anyị.Echere m na ahụmịhe anyị na arụmọrụ anyị n'oge ọrịa na-efe efe, mgbe anyị kpochapụrụ 18% ruo 20% nke ụgwọ izugbe na nchịkwa, na-ekwu maka ọdịdị mmiri nke azụmahịa anyị.Echere m na ahụmịhe na ogbugbu anyị na iwepụ 18% ruo 20% nke ụgwọ SG&A n'oge ọrịa na-ekwu maka mgbanwe nke azụmahịa anyị.Echere m na anyị wepụrụ 18% ruo 20% nke SG&A n'oge ọrịa aEchere m na ahụmịhe anyị na arụmọrụ anyị n'oge ọrịa na-efe efe, mgbe anyị kpochapụrụ 18% ruo 20% nke mmefu izugbe na nchịkwa anyị, na-ekwu maka mgbanwe nke azụmahịa anyị.N'ụzọ dị otu a, n'oge ọdịda ahụ, anyị nwere ebe nchekwa zuru oke iji mee ka usoro ahụ dabara nke ọma na ihe na-eme n'ahịrị elu.
Mana isi ihe ọzọ dị iche maka anyị bụ abamuru nke ihe na-enye mmiri ejikọrọ na mmiri dị ọcha, nke anyị na-echeghị echiche mgbe mbụ anyị gara. Ya mere, m na-ere ihe ndị na-enye mmiri, ndị na-azụ ahịa nwere ike ịhọrọ ọrụ mmiri, na ọrụ mmiri anyị na-ekpuchi ọnụ ọgụgụ mmekọrịta ọha na eze. Ya mere, ọ bụrụ na ị na-eche banyere ahụkarị kpọmkwem mmiri ọrụ, ha elu ego ga-eleghị anya ihu igwe oké ifufe mma, na mgbe ahụ anyị nwere a mmiri top-elu azụmahịa na anyị na-enweghị na 2007 na 2008, nke bụ a oké ọnụ mkpebi. uche na-arara onwe ya nye mmiri ọṅụṅụ dị elu. Nlaghachi azụ ma ọ bụ na ọ bụghị, ndị a bụ ezigbo ifufe ọdụ, mana anyị na-enye ndị mmadụ nhọrọ ma ọ bụrụ na ha nwere nrụgide. Ị nwere ike nweta mgbanwe na ọnụ ala dị ala ma ọ bụ na ọnụahịa ka mma, mana ọ bụghị karịa ozugbo. Ị tụfuo uru nke nleta ọnụ ụzọ nwoke na nwanyị m, ma ọ bụ ị nwere ike mejupụta ya n'onwe gị na ọnụahịa ahụ mgbe ị na-ebuli ya elu. Ya mere, anyị chere na ọ na-enye ohere n'ezie ka anyị maa iguzogide n'ụzọ dị otú a. N'ikwu eziokwu, echere m na nsonaazụ na nkeji nke atọ na-egosi otú anyị siri sie ike taa.
Ututu oma Tom. Ikekwe ọ bụrụ na m ga-aga n'ihu, m ga-amalite site na ọnụ ọgụgụ dị n'akụkụ, nke siri ike n'ihi nrụgide onu oriri na ahịa mgbanwe mba ọzọ. Yabụ nani ajụjụ ole na ole. M na-eche ma ọ bụrụ na ị ghọtara mmetụta nke isi ihe abụọ a na oke, echere m na n'ọdịnihu anyị kwesịrị iwere 20% dị ka ọkwa ntọala ọhụrụ?
M ga-ebu ụzọ zaa ajụjụ nke abụọ wee nyefee Jay akụkụ mbụ nke ajụjụ gị. Echere m na ị nwere ike ile anya na 20% dị ka ọ dị ihe dịka 21% na njem anyị. Nke a bụ nnukwu ihe ịrịba ama na anyị nwere ebe doro anya na ụzọ igbu egbu iji ruo ebe ahụ. Ị ga-aghọta na enwere oge ụfọdụ na oke EBITDA kwa nkeji iri na ise. Ya mere, m ga-asị na nke a bụ nke mbụ isi ihe dị ịrịba ama. Nke a bụ opekata mpe dị ka m nwere ike icheta, ọkwa kachasị elu nke anyị nwetụrụla, ọ bụkwa ihe na-egosi ebe anyị ga-anọ. Nke a apụtaghị na Q1 ga-adị. Anaghị m ekwu na ọ bụghị nduzi, mana a ga-enwe mgbanwe nkeji iri na ise mgbe anyị ruru nkwenye nke 21%.
Oge nzipu: Dec-07-2022